¿Es el análisis técnico algo infalible? Por supuesto que no, pero puede ayudarnos en la toma de decisiones. Con la preparación necesaria, haciendo un uso correcto de los indicadores y sabiendo como interpretar las señales que el mercado va dejando a su paso, podremos conseguir estar más preparados ante acontecimientos importantes.
La crisis del 2007-2008 fue a escala mundial, afectando a todos los mercados. Un evento así puede hacer que un inversor pierda todo su capital en cuestión de un año si no está preparado para afrontarlo, o si no tiene las herramientas necesarias para reaccionar a tiempo. Se pueden dar muchas explicaciones a esta gran recesión; la desregulación económica, los altos precios de las materias primas debido a una elevada inflación planetaria, la sobrevalorización del producto, crisis alimentaria mundial y energética, y una crisis crediticia, hipotecaria y de confianza en los mercados. Hoy por hoy es prácticamente imposible estar al tanto de todos estos factores y tenerlos en cuenta en la toma de decisiones.
En el análisis técnico se considera que el en el precio ya están incluidos todos los hechos que pueden afectar a los mercados. Por ello una buena forma de conocer el comportamiento de los mercados es analizar los grandes indicadores. Veamos unos cuantos ejemplos del la aplicación del análisis técnico en los indicadores durante el periodo de la crisis.
Empezamos con el S&P 500. El Standard & Poor´s 500 es el índice bursátil mas representativo de la situación real del mercado norte-americano. Este índice se basa en 500 grandes empresas que poseen acciones que cotizan en las bolsas NYSE o NASDAQ. Veamos el comportamiento que siguió este índice durante desde 2006 hasta 2010.
Como vemos en la imagen, en el punto 1 el S&P 500 alcanzó un máximo, y en el punto 2 el precio rebotó en la resistencia sin poder superarla. Tras esto, se puede ver como en los mese siguientes el precio va marcando máximos relativos descendentes. Vemos como se va formando una tendencia bajista primaria. Sabiendo interpretar todas estas señales y ayudándonos de otros indicadores, podemos estar mas preparados en la toma de decisiones sobre nuestras inversiones. Como ayuda extra, podemos analizar el gráfico del S&P 500 de una forma más global, para ver su comportamiento a lo largo del tiempo.
Aquí vemos el indicador desde 1997. Como se puede observar, en Octubre de 2007 se acerca a la resistencia creada en Julio del 2000 sin poder superarla. El análisis técnico estudia este tipo de movimientos, y que implicaciones tiene a la hora de la evolución del mercado. Todas estas señales anticipan un posible movimiento bajista.
Veamos ahora la crisis del 2008 desde otro indicador; el DAX. El DAX es el índice mas conocido de la Bolsa alemana. Está compuesto por las 30 principales empresas cotizadas de la Bolsa de Fráncfort. En este indicador, ningún valor puede tener un peso superior al 20%.
Aquí de nuevo vemos como en el punto 1 se forma una resistencia que en los puntos 2 y 3 el precio no es capaz de superar. Una señal mas de un posible cambio de tendencia. De nuevo vemos como el movimiento bajista siguiente tiene una duración de mas de 3 meses. Analizando estas gráficas con los indicadores adecuados y tendiendo en cuenta todas estas señales, hemos de prepararnos ante un posible movimiento bajista.
Pasemos a ver la situación desde el indicador chino HSI. El HSI es el principal indice bursaltil chino de Hong Kong. Es usado para grabar y monitorizar diariamente los cambios de las más grandes compañías de Hong Kong en el mercado de acciones.
En este índice se puede ver como se ha formado un Hombro Cabeza Hombro. Hemos de analizar este tipo de figura y que implicaciones tiene en el mercado, y sus futuros movimientos. Por ahora bastará decir que nos anticipa un movimiento bajista, y que efectivamente, cumplió los objetivos de precio que esta figura establece.
Ahora que hemos visto las gráficas de distintos indicadores de mercado podemos ver como mediante el análisis técnico, y la preparación pertinente, un inversor o trader puede anticiparse a esos movimientos. En este caso, se vieron señales de mercado bajista en los indicadores mas importantes. Una señal bajista en una acción nos puede alertar de un momento de entrada o salida al mercado. Pero si las señales se repiten en varios indicadores importantes, hemos de tenerlas en cuenta para ver los movimientos del mercado de una forma global. Con ello, podemos decir que el análisis técnico es una herramienta que nos permite tener una visión de los movimientos pasados del mercado y de los posibles movimientos futuros.
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